台积电CoWoS助力，AMD MI300预计2024年营收超20亿美元

即将举办Instinct MI300加速器发布会的处理器大厂AMD，在MI300系列AI加速卡将有望成为英伟达Google在TPU于LLM（大语言模型）推理中的唯一竞争对手的情况下，为了完成这一目标，AMD一直在大力投资他们自己的RoCM软件、PyTorch生态系统和OpenAI的Triton。

Semianalysis报道，微软、Meta、甲骨文、Google、Supermicro/Qunta-direct、亚马逊等公司已经向AMD下了不同数量的MI300系列订单。值得注意的是，在不久前的财报会议上，AMD首席执行官苏姿丰表示，就AMD在人工智能路线执行和云计算客户承诺购买方面获得的快速进展，预计随着全年营收的增加，数据中心GPU的营收在2023年第四季将达到约4亿美元，2024年将超过20亿美元。这一增长将使MI300系列成为AMD历史上营收最快增长至10亿美元的产品。

报道指出，因为AMD MI300系列的复杂供应链，当它在台积电开始生产芯片的那一刻起，AMD大约还需要七个月的时间才能拥有集成个MI300X GPU的AMD Instinct平台的服务器主板。而目前AMD在LLM训练和推理方面的市场占有率低于0.1%，所以AMD在数据中心的市场占有率将继续稳步增长，这种情况将持续到2024年年中Turin和Turin-Dense平台的推出。

另外，AMD自2024年从MI300系列获得10亿美元收入的前题，将是可以确保稳定的供应链，以及主要客户订购的数量。供应方面，人工智能加速器模型以内存制造商、CoWoS数量、封装产量等计算了HBM数量，用于使用CoWoS生产的每种AI加速器。

需要注意的是，台积电N5/N6制程芯片生产、SoIC芯片生产、CoWoS芯片生产、GPU封装测试和AMD Instinct平台主板生产方面仍存在瓶颈，特别是由于HBM和CoWoS的供应限制。因此，订单是在很长一段时间前下的，以确保在数个月之后达到所需要的交付数量。

另一面，微软、Meta、甲骨文、Google、Supermicro/Qunta-direct和亚马逊是AMD MI300系列订单的主要客户，但也有一些订单来自供应链的其他部分。将这些因素结合在一起，预计AMD在2024年第三季之前将一直受到供应限制，然后在第四季达到满足的情况。